Une réforme fiscale aux contours encore incertains, mais déjà stratégique
2025, c’est encore loin… ou pas. On le sait, les réformes fiscales ont ce don d’arriver plus vite que prévu et de toucher là où ça fait mal : notre portefeuille, les revenus du capital, l’immobilier, la succession — bref, tout ce qu’on a mis tant de soin à optimiser.
La réforme fiscale annoncée par le Gouvernement pour 2025 promet de grandes lignes de transformation : révision des niches fiscales, refonte de la fiscalité des successions, possible modification du barème de l’impôt sur le revenu, évolution des assouplissements de l’impôt sur la fortune immobilière (IFI)… Autant d’éléments qui pourraient remettre en question les stratégies de gestion de patrimoine actuelles.
Alors que certains attendent la loi de finances pour agir, je suis convaincu qu’il est plus sage — et même vital — d’anticiper. Quand on parle de stratégie patrimoniale, le timing est presque aussi décisif que le choix des véhicules d’investissement. Voici donc les pistes à considérer dès maintenant pour rester maître de son destin financier, même face à l’incertitude législative.
Réévaluer son exposition fiscale : un check-up s’impose
Avant toute chose, il faut savoir où on en est. Quels sont vos revenus imposables ? Quelle est la part de votre patrimoine assujettie à l’IFI ? Êtes-vous éligible à des dispositifs fiscaux incitatifs (type Pinel, PER, Girardin) ? Le Conseil constitutionnel rappelle régulièrement que l’égalité devant l’impôt (article 13 de la Déclaration des droits de l’homme et du citoyen) est un pilier de notre système… ce qui n’interdit pas de l’optimiser intelligemment.
Un audit fiscal réalisé avec un conseiller en gestion de patrimoine (CGP) vous permettra de repérer les zones sensibles et d’identifier les options adaptées avant toute réforme. La clé ? La proactivité.
Optimiser la fiscalité aujourd’hui, pour ne pas subir demain
Plusieurs dispositifs fiscalement avantageux sont d’ores et déjà dans le viseur des pouvoirs publics. Si vous pensez investir, transmettre ou défiscaliser, mieux vaut le faire pendant qu’il est encore temps.
- Les niches fiscales immobilières : Le dispositif Pinel est programmé pour disparaître fin 2024. La version “Pinel +” plus exigeante en termes de performance énergétique pourrait ne pas survivre à la réforme. Si vous souhaitez encore bénéficier d’une défiscalisation immobilière, faites-le avant 2025 en ciblant des biens éligibles (attention aux délais de livraison).
- Le Plan d’épargne retraite (PER) : Déductible à hauteur d’un certain plafond (10 % des revenus professionnels ou PASS), le PER reste un formidable levier de réduction d’impôt et de préparation retraite. Et s’il devenait moins avantageux ? En alimentant dès à présent votre PER, vous underwritez votre avantage fiscal actuel.
- L’IFI : Des pistes évoquées concernant l’élargissement de l’assiette de l’impôt sur la fortune immobilière font craindre un durcissement. Il pourrait être pertinent de réexaminer ses participations immobilières, voire envisager une réorganisation via une société civile immobilière (SCI) ou une holding patrimoniale.
Anticiper les changements sur la fiscalité des successions
Emmanuel Macron a exprimé sa volonté de « réformer la fiscalité des successions pour la rendre plus juste ». Mais dans les faits, cela pourrait rimer avec réductions d’abattements ou augmentation des taux pour les transmissions en ligne indirecte.
Aujourd’hui, une donation entre parent et enfant bénéficie d’un abattement de 100 000 € tous les 15 ans (article 779 du CGI). Ce plafond pourrait être révisé à la baisse dans une volonté de redistribution ou d’uniformisation.
Dès lors, les actions à envisager sont claires :
- Effectuer des donations en pleine propriété ou en démembrement dès maintenant, pour « verrouiller » les abattements.
- Envisager l’assurance-vie pour transmettre hors succession. Les versements avant 70 ans bénéficient d’un abattement de 152 500 € par bénéficiaire (article 990 I du CGI).
- Réaliser un pacte Dutreil dans un cadre de transmission d’entreprise pour bénéficier d’une exonération potentielle de 75 % de la valeur des titres transmis (article 787 B du CGI).
Attendre que le couperet tombe pourrait réduire drastiquement vos marges de manœuvre.
Diversifier ses actifs : la meilleure défense reste l’attaque
Trop dépendre de l’immobilier ou de supports fiscalement exposés peut devenir un fardeau si les règles changent. La diversification est plus que jamais stratégique.
- Les actions en direct ou via des supports comme le PEA conservent un traitement fiscal avantageux après 5 ans de détention (exonération d’impôt sur le revenu hors prélèvements sociaux).
- Les fonds eurocroissance ou la gestion pilotée en assurance-vie permettent un placement dynamique dans un cadre fiscal encore attractif.
- Les actifs non corrélés comme les SCPI internationales, les métaux précieux ou les private equity sont à considérer dans une logique de long terme.
Le but ? Se prémunir contre une sur-réglementation sectorielle et maintenir des rendements ajustés au risque.
Miser sur l’ingénierie patrimoniale : structurer intelligemment
Créer une SCI à l’IS pour isoler les flux locatifs. Monter une holding pour lisser les revenus et investir via des remontées de dividendes. Ou encore, opter pour une fiducie dans le cadre d’un schéma de transmission complexe. Toutes ces options sont disponibles à celui qui prend l’initiative.
L’ingénierie patrimoniale, c’est l’art de structurer légalement son patrimoine pour en maximiser l’efficacité fiscale et successorale. Et prenez garde : ce qui était autorisé aujourd’hui ne le sera peut-être plus demain.
Exemple concret : de nombreuses stratégies jouent sur la combinaison démembrement + SCI + assurance-vie. Une réforme pourrait remettre en question l’optimisation générée par cette mécanique efficace. Agir avant 2025 permet de sécuriser vos dispositifs existants dans un cadre juridique clair.
Préparer avec méthode, pour agir avec sérénité
Agir dès maintenant, c’est éviter de subir avec précipitation. Trop souvent, des arbitrages patrimoniaux sont pris en catastrophe une fois la réforme votée, générant stress, mauvais choix et perte d’avantages fiscaux précieux.
En choisissant de vous faire accompagner par un professionnel de la gestion de patrimoine, vous sécurisez votre situation actuelle et préparez des alternatives en scénario défavorable.
La réforme fiscale de 2025 est une opportunité déguisée : celle de faire un bilan, d’ajuster ses stratégies et d’envisager un futur patrimonial plus résilient. Comme le disait Warren Buffett : « C’est quand la marée se retire qu’on voit ceux qui se baignent nus. »
Et si 2025 retirait la marée ? Préparons-nous dès maintenant, pour rester bien habillés quelle que soit la météo fiscale.